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泰国花旗银行理财收益(花旗银行出售泰国业务)

泰国花旗银行理财收益

最近宣布出售花旗银行(泰国)的消费银行资产可能会吸引许多潜在买家,因为花旗银行的泰国业务被认为是备受追捧的。

全球银行巨头花旗集团本周宣布,作为“退出”多达13个国家的一部分,它正在寻求剥离其在泰国的业务。

泰国最大的信用卡发行商花旗银行周四在纽约的一次分析师会议上宣布了这一消息。花旗集团新任首席执行官简·弗雷泽宣布了这一消息。

弗雷泽表示,虽然13个市场拥有优秀的业务,但花旗集团没有竞争所需的规模。

她说,该银行希望出售其在澳大利亚、巴林、中国、印度、印度尼西亚、韩国、马来西亚、菲律宾、波兰、俄罗斯、台湾、泰国和越南的消费业务。

由于泰国的业务是该地区表现更好的资产之一,因此许多潜在买家可能会对其在泰国的资产感兴趣。

一位业内人士告诉《泰国问询报》:“泰国资产是业务的瑰宝,出售可能会吸引许多买家。”

花旗银行的泰国业务是该集团利润最高的业务之一,每年产生超过1.1亿美元的利润。

花旗集团没有给出每个国家的收入或利润细目,但在4月15日最新宣布的2021年第一季度,该银行表示,亚洲总收入为16亿美元,而支出为12.2亿美元,因此税前收益为3.41亿美元。

2021年第一季度,其亚洲业务的收入约占国际总收入的62%(20.1亿美元),约占全球收入的23%。

花旗集团的亚洲业务实际上比包括北美主要市场在内的世界其他地区表现更好。尽管其亚洲业务同比下降12%。总体而言,由于疫情,花旗集团消费银行市场的收入下降了15%。

优质资产

业内人士承认,花旗银行(泰国)的资产质量属于市场的“B+至A”部分,可能会吸引众多竞标者。

这一细分市场的特点是消费者消费能力高,不良贷款较少,或债务违约。

花旗银行在泰国的一位竞争对手告诉《泰国问询报》:“是的,我必须承认,他们的客户群在B+到A部分,但这也意味着这些资产可能会以非常高的溢价出售。”

“他们的客户质量真的很好。”

花旗银行(泰国)拥有约150万信用卡用户和约80万个人贷款业务,其消费银行部门是少数不良贷款的金融机构之一,其信用卡平均支出位居前列。

消息人士称,其所谓的“Ultima”卡平均每张卡每年支出超过30万美元,一些“Ultima”持卡人的账单为数百万美元。

Ultima是一张仅限邀请的卡,每年向用户收取3000美元的费用,并向那些负担得起其服务的人提供定制服务。

高价标签

出售花旗银行在泰国的消费银行业务将意味着买家可能不得不支付数十亿美元的泰 ?? 。

消息人士表示:“如果你看看给KTC(Krung Thai Card Plc)的溢价,你会发现它们创造了类似的收入水平和略低的利润,他们的资产质量不如花旗银行高。”

KTC由国有的Krung Thai Bank Plc拥有49.29%的股份,目前交易价格略高于市盈率的36倍,账面价值仅为8.5倍,使KTC的市值为1950亿泰 ?? 。

KTC拥有约200万信用卡用户和约80万名个人贷款客户。

消息人士表示,有了类似的关于消费银行业务、更优质资产和更高盈利能力的书籍,花旗银行(泰国)价格标签更高的可能性并不令人惊讶。

花旗银行(泰国)的另一位竞争对手告诉《泰国问询报》:“我预计价格会很高,因为许多银行,我指的是大银行,可能会热衷于探索购买这些资产的可能性。”

“我们可能没有能力购买如此大的资产,但泰国大银行等可能会从此类购买中受益。”

泰国的大银行一直试图利用高端消费支出领域,但很难取得成功。花旗银行(泰国)的一块馅饼可能会将该银行推入消费支出联盟的顶级联赛。

可能的新老板

CGS-CIMB证券也表明,它认为暹罗商业银行(SCB)等大型银行可能是交易的关键追求者。该经纪人表示,根据泰国银行(BoT)的数据,花旗银行(泰国)的未偿投资组合占系统未偿零售贷款总额的1.8%。

这位经纪人在给客户的一份说明中说:“虽然这对泰国大银行来说是一个机会,但我只能看到SCB是接管花旗零售业务的潜在追求者。”

SCB仍在寻求分配从SCBLife撤资中获得的资本,其初步计划是国际扩张或邻近业务。假设SCB在没有溢价的情况下购买投资组合,该投资组合可能会比SCB预计的2021年净利润上升6%。

该经纪人表示,曼谷银行(BBL)与增加零售风险敞口不同,特别是在当前环境下,信用卡支出的市场领导者卡西科恩银行(KBank)也可能不会参与这笔交易的竞标。

尽管大多数人认为可能的追求者将是泰国当地金融机构,但不应排除一些外国银行进入的可能性。

一直关注进入泰国消费市场或整个地区的亚洲和东盟地区银行也可以参与这一进程。

一位业内人士表示:“如果你仔细想想,花旗可以小块出售,这意味着他们可以将泰国、印度尼西亚、马来西亚、越南和台湾另一头摇钱树等资产作为一块出售。”

这种情况可能会吸引一些地区银行机构,如新加坡联合海外银行或新加坡开发银行(DBS),自十多年前Pyush Gupta以来,它们一直专注于新加坡市场。

卖方首席执行官

在泰国近50年存在后,在泰国出售资产,这不应该像弗雷泽过去所做的那样让市场感到惊讶。花旗集团首席执行官弗雷泽于2015年在拉丁美洲做出了类似的决定,当时她被任命为该地区的负责人,并决定剥离巴西、阿根廷和哥伦比亚的信用卡业务。

即使在出售期间,她也认为花旗集团无法进行“实现适当”规模所需的投资,尽管阿根廷分行于1914年开业。

今年早些时候,彭博社表示,该集团在亚洲和墨西哥(另一个正在考虑撤资但幸免于难的领域)的资产总额为1610亿美元,占花旗集团全球消费银行总收入的40%。

彭博社2月份报道称,花旗集团的亚洲消费业务远远超出了该地区,横跨17个市场——12个在亚太地区,5个在欧洲、中东和非洲。该部门拥有1600万个信用卡账户和40多万财富管理客户。

错误的决定

花旗银行前现任员工质疑剥离零售资产的决定,他们质疑此类举措的优点。

一位现为竞争对手工作的前员工表示:“他们本可以做的只是多投资数十亿美元,在全球范围内领导这项业务,因为在许多市场中,花旗已经是市场领导者,这些市场预计将实现未来增长。”

对中国、印度、越南、印度尼西亚和泰国等国家进行潜水是值得怀疑的。大多数全球参与者都希望进入这些市场,并巩固他们的存在,因为这些国家中的大多数都有增长潜力和更年轻的人口。

消息人士表示,除此之外,花旗银行本可以利用其花旗黄金和“Ultima”卡基数扩展到作为首席执行官弗雷泽关注的财富管理业务。

另一位消息人士表示:“花旗银行的消费能力高达每月30万美元或约80万泰 ?? ,本可以大量利用财富管理。”他补充说,这不包括那些每年花费数百万美元的人。

“想象一下,这些人将处于完全高端的细分市场,这是泰国作物客户群的精华。”

花旗银行(泰国)直到2018年才进入这一阶段,它收购资产以扩大业务。早在2018年3月,花旗银行就从Tisco Bank及其子公司Tisco Card Service处购买了个人贷款和信用卡业务,后者以69亿泰 ?? 的价格收购了渣打银行(泰国)的零售业务。

渣打银行于2017年10月出售了其零售业务,其中包括70亿泰 ?? 个人贷款、50亿泰 ?? 商业贷款、250亿泰 ?? 抵押贷款、渣打银行泰国六家分行、30万零售客户、10万富裕客户和40亿泰 ?? 的信用卡业务。

一位竞争对手告诉《泰国问询报》:“斯坦查特出售的资产质量不如花旗,但他们在(花旗)购买资产后设法解决了问题。”

2018年3月被花旗银行(泰国)收购,这是该银行自1967年在泰国成立以来首次进行无机扩张。

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