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卑微提问支付宝基金真的会盈利吗?

像2008、2015年这样的大牛市几年才会出现一次,但随便抓住一次都能让你彻底翻身,改变阶级。

金涛的周期理论说过,人的一生赚钱的机会就这么三两次,抓到了,乘风直上九万里,没抓到,这辈子就这样过去了。

看文章前先在心里默背这句话:做投资,一定一定,要学会控制自己的心!无论是做股票、买基金、投房产、买币,都要时刻保持一颗平常心,勿要被贪念、惧念左右,否则只能永远当追涨杀跌的韭菜。 冷静分析,戒骄戒躁!这才是投资致胜的唯一道路。

这两年是基金元年,涨幅惊人,翻倍基金满天飞,但要清楚的是,并不是每年都这样涨!这种闭眼买入就赚的机会可能会越来越少,因此打算或者已经在投资的你还是得懂得一些常识呀,本文不玩小概率,市场涨起来大家都是股神,没什么好说的,我只从 严谨、客观的情况进行分析,主要讲策略概述,实操后面会再详细写。

以下是正文:

接触过股票基金的人经常会遇到这种离奇事件:一买就跌,一卖就涨,我严重怀疑有内鬼,割韭菜的镰刀总是能不偏不倚、恰到时机地落下来。

是不是戳心眼子里面去了!

那为什么会造成这种现象呢?

首先我们要明白,基金实际上是投资股票,说白了,就是拿钱给基金经理帮你买股票。

而股市其实就是一个大赌场,充满了各种各样的角色,几千万人的大众赌客、几十万个小庄家、几万个大庄家,在赌局里是一个零和游戏,有赢家就必有输家!

你赢不赢的了钱,关键在于要明白:到底谁赢走了你的钱。答案是庄家。大庄吃小庄,小庄吃散客,庄家有雄厚的资金和最快的信息来源,不管是赌赔率还是赌技术,散户都万万玩不过庄家。

让我们看看庄家常用的一些手段是怎么把我们手中的钱赢走的:

1、抬升股票价格,很多时候当你以为这只股票要涨了追进去时,其实庄家是打算出货了,你一进去就被套牢; 2、打压价格,将股票价格跌到让散户受不了,在低成本位割肉离场,交出手中的筹码,这时庄家就大举进货,进货的过程还保持隐蔽,通常不会让人察觉太多。 3、横盘,庄家收集筹码的阶段。80%的小散会受不了震荡割肉离场,因为有的票要横盘很久,不涨不跌,一般人很难熬过去,如果真有很强的毅力熬过去了,在筹码收集完毕的最后一个阶段,庄家通常还会放出一小部分筹码来打压股价,让仅剩的20%小散误以为股价又要下行,这时又会有10%的小散抛售,至此,庄家完成筹码收集,开始拉升,90%的人死在了黎明的前夜。

知道了庄家的套路,我们才能静下心来想办法去想应对的对策。散户做股票的胜率很低,就算掌握了很多技术分析和基本面分析的方法也很难跑赢基金,因此这里我们主要说基金。

如话题所说,在支付宝一买就连跌,或是长期亏损,估计是很多人买基金都会遇到的,特别是前几年行情不好的时候。到底要如何尽量避免这种情况呢?

做投资,无非是人和人的心理博弈,股票是,基金亦是,调整好心态,避免韭菜思维,才是投资的第一步。

针对话题:支付宝的基金是不是坑人的?

首先替支付宝澄清一下,支付宝是无辜的,在支付宝买基金也没啥问题。

那为什么很多人一买就一直跌呢?或者换个说法:为什么基金明明是正收益的,但买基金的人就不赚钱呢?

在几年的从业经验中,我见过了很多人盲目买基金,也帮过了很多人成功配置基金

这里只说影响基金收益最关键的几个因素:

进场时机 行业配置 基金选择 持有时长一、进场时机

请看此图,如果你有幸买在2008年或者2015年上证的最高点位,那怕是大罗神仙也救不了你,只能用时间去救赎。

道理很简单,往后几年上证都没有能超出6124点,你买的基金要回到当时的高点当然也十分不易,注意,这里并不是说不可能,相反,买基金是很有可能回本的,只是回本需要多少时间的问题,基金股票并不完全跟着指数走,或者说并没有必然的关系,举个例子

你在2015.5买入这只天弘沪深300ETF,四个月后,跌了近50%,绝对是让你欲仙欲死。虽然目前上证是3300点,远不及15年的5178点,但这个基金还是回本了,并且创了新高。

当然,有的基金运气就不是那么好了,比如上面这只,2015年到现在仍然没有回本,也就是说,你在2015年5月买入这只基金,5年后仍然还亏损着30%,是不是有点想哭,选对基金真的很重要!

基金好不好,这取决于很多东西:基金公司、基金经理、行业配置、仓位….,任何一项出问题,都有可能炸毁。

幸运的是,大部分基金还是比较OK的,粗略统计了一下,2014-2015年发行的公募基金共有1866只,期中只有168只是到现在都没有回本的,也就是说次品率大概在9%左右,说明买基金还是比较安全的。

但就算是高位回本了,也需要垫付很多的时间成本,这些时间如果用来投资其他资产可能收益会更高,这就是机会成本。

所以说买入时点非常非常重要!进场时机是决定短期能否赚钱最最重要的原因,想赚钱,就是买的便宜,这是最简单也是最最重要的一点!

不管是基金还是股票都是如此,简单粗暴,你啥都不懂没事,不需要你T来T去,也不需要看什么日线季线分钟线,总之点位低就是干,乱拳打死老师傅,真到了牛市,你买指数基金都比清华五道口经理的基金跑的好。

那有的朋友就会问了,如果一直维持高位怎么办?

等!善猎者必善待。投资一定是细水长流的一件事,如果想着一夜暴富下面的文章也不用看了。不要来来回回做一些无用功,比如什么是无用功呢:假设我们已经判断大盘点位较高,各个板块估值也呈现严重泡沫化,这个时候你在某基金净值1.5的时候硬是冲进去,1个月内净值涨到1.6,也就是涨了10%,但你不知道后面还有20%的跌幅等着你。

不要在推土机面前捡钢镚。

假如你在2017年12月买入,那么接下来一整年会非常难受

2014年7月份跟2015年6月份买入是地下和天上的区别,一个准备冲向天堂,一个正要坠入地狱。

但是不是说等待的时间就完全不动呢?也不可能,有时候踏空(别人上涨你没跟上)比跌来的难受。所以这里我们可以用分批建仓的形式进行操作。

所谓分批建仓,就是将要投资的资金分成若干份,在不同的时间下,分批买入基金或股票。后面会有具体操作模板。

所以说,小伙伴们知道时点的重要性了吧,并不是我们打开某宝首页推荐的基金就是好的基金,而是要冷静分析一下,现在还是买入的好时机吗?

再说一下首页推荐这个东西,在每个平台里面都是优先将涨幅最高的基金推到首页,而这样的基金往往是在最高点,容易面临回撤。

跟人生一样,有时努力并不是最重要的,重要的是选对方向,碰上时机。

那么,既然买入时点那么重要,究竟要怎么择时呢?

看了好几个答案都大谈特谈择时要点,PE、中位数、政策、利率……..这些东西对于普通投资者来说,看得懂的真没几个,普通投资者买基金,无非就是碰到几种情况:

1、大盘连着涨了一两个礼拜甚至几个月。

2、我看到身边的人都在赚钱晒收益。

3、身边的人推荐我买基金。

4、支付宝、银行、券商火力全开推基金。

5、我妈觉得我该买基金了。

行情好的时候银行券商P2P都跳出来让你买基金,各种怂恿助推,你就被迫营业了。

例如今年的3月份7月份,买啥啥涨,人人都成了股神,刚开户的小白都能指点江山激扬文字,每到这种时候,买基金的人就会激增,基金的发行量也会激增。当你战战兢兢,双手颤颤巍巍地终于决定入场时,大概率已是顶点了。

对于点位的判断,什么时候到底,什么时候到顶,要抓准就更难了,不用说普通投资者,就是专业的基金经理,也不可能总是买在最低点,卖在最高点。

因此也奉劝炒股的小伙伴,不要一跌就补仓,因为你永远都不知道哪里才是底,你可能在跌到1/3的时候就把子弹打完了,这时候只得躺下装死了,也不要非得吃最后一口肉,头顶上的笼子就等着你最后这一口。

怎么判断买入时机呢?这里我要告诉大家的答案就是…………:要用玄学!

1、soga,没错,玄学,教你们一招最简单的,3000点以下就地买入,越跌越买。现在的股市、交易量都不同以往,3000点以下就是很好的建仓时机,2500几乎是铁底。不要觉得土没技术含量,我喊你们学习PEPB中位数历史分位行业轮动估计没人会坐下了认真去学,翻一翻答案带过去回头还是追涨杀跌。

2、当周边的朋友谈股色变、基金发行的速度变缓、募集完成所需的时间变长、再也没有配售比例,证券公司门可罗雀、仿佛这个世界上根本不存在股市的时候,就是你最好的买入时机;这就是巴菲特所说的:别人贪婪我恐惧,别人恐惧我贪婪。不要随大流,死的时候不会因为抱团而显得更暖和。

3、当市场节节攀升,人人都在谈论股票,基金几天发行一次,配售火爆,菜市场大妈也去开户了的时候,你懂的,就是你获利了结的时候。还是那个原理,大道至简。

当然,你可能会说,我要等到什么时候才能等到3000以下啊。是的,没错,可能要很久,也可能根本不会来了,但也有可能跌到2500以下,这种事情是没人说得准的,说能预测的把他带去给巴菲特讲课。时机是需要等待的,这样的机会不多,像2008、2015年大牛市都是几年才会出现一次,但随便抓住一次都能让你彻底翻身,改变阶级。

金涛的周期理论说过,人的一生赚钱的机会就这么三两次,抓到了,乘风直上九万里,没抓到,这辈子就这样过去了。

目前的A股整体估值并不算太便宜(截至2020-12-16),还能撑着是归功于“水”放太多(货币超发),基本处于历史75%分位点以上,倒回去看近几年看最好的机会应该出现在2018年12月。

没有3000点以下也不意味着就没机会,前面说了,分批建仓,后面会详细讲。

新兴的资本市场多是供求关系决定股价,中国的股票市场说到底也还是供求关系,供求关系什么意思呢,就是当买的人一窝蜂上去了,股票就涨,卖的人一窝蜂出去了,股票就跌了,至于涨到哪里,跌到哪里,完全看市场情绪,加上只能买涨不能买跌,投机炒作性太强。

究其原因,还是因为A股的好公司太少,能容纳下的资金就这么一点,多了就很容易溢出。

随便炒一下,市盈率就变成市梦率了,经不起涨,这也是为什么白酒医药行业能够长牛的原因,白酒医药公司长期收益非常稳定,又跟民生息息相关,茅台2万3千万的市值,市盈率51,你觉得高么,我觉得还行,至少不过分,过去几年是这样的,它的稳定增长对得起这份PE。

但是也要清楚一点,现在茅台不止是被当成一家普通的上市公司去炒,还被机构打造成避风港,资金抱团的地方,所以,理性来看,茅台也有崩盘的时候,当茅台利润增速下降,或者频繁被拉去开刀(例如收购高速)的时候,或者有新的避风港出现的时候(差点上市的蚂蚁就有可能是),就是泡沫破裂的时候,资本市场没有永恒的美梦。

二、持有时间

前面讲了,择时很重要,它决定了你是否能赚到大部分的利润,但我们也不要择时,因为你很有可能会因此踏空,所以对策是:分批建仓,保证自己拥有留有后手。

下面再说影响收益的另外一个因素:持有时间。

用短线思维买基金是大忌!用短线思维买基金是大忌!用短线思维买基金是大忌!不要总想着获得最大的利润,也别总想着能躲过每一次下跌,明着告诉你,这不可能!再牛的基金经理也不能每次买在最低点,卖在最高点,这是市场的规律,不是你该操心的!

看下图:

这只基金招商中证白酒,是跟踪白酒行业的被动指数基金,基本可以代表白酒行业的长期走势。(被动型基金(通常被称为指数型基金)一般选取特定的指数成份股作为投资的对象,不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。)

5.6年的时间,整体趋势都是处于上涨状态,我们就说这个行业是比较有持续性的,走出了一个长牛的走势,别看15年-20年初走势看似平稳,实则也涨了近3倍。

只要你拿对了行业拿对了基金,就算这只招商白酒半年跌了50%又如何,时间拖长,2年后还你数倍!在这种长牛基金里面,你就很难做波段,一不小心就卖飞了(卖了之后发现不断涨)。

同样的,好基金不怕回撤

在2018年虽然单边下跌了28.14%,但你如果受不了卖在了下跌的最后一个月,就吃不到后面的涨幅了,况且你卖出后亏损心里很受伤,极有可能短时间不会再买进,这样你就错失了一大波涨幅,再想上车时又得考虑是不是追高了。

像应对这种情况,分批买入是最有效的办法,它决定了你在下跌的时候还有资金能补仓降低成本,如果你梭哈,那就只能束手了。

因此对于好的基金来说,长期持有是最好的办法。

附上几个投资者常见的心理误区,挺有意思的,可以对照一下自己中了几个。

1.家花不如野花香

频繁调仓,刚买的股票或基金还没焐热,看到这两天其他基金在涨就赶忙卖掉买其他的,等你买过去的时候,那只基金已经开始回撤了,而你抛弃的那只,正要开始涨。。。

2.过度自信

太过相信自己的感觉,觉得专业人士的意见都是放屁,忽视客观现状,盲目购买,追涨杀跌。

3.仓位思维

一旦买成了重仓股,对利好消息就照单全收,对利空消息就不以为然,心理学上叫确认偏误,民间说法叫屁股决定脑袋。正确的决策流程是先有论据,再有结论;但多数人是先有结论,再找论据,这样一来对反面的证据自然就视而不见。

有了仓位,思维就不客观,故称仓位思维。

常见情况:买了A基金,只听路演或推销人员口若悬河、基金经理如何牛逼,新闻媒体如何吹嘘,而忽略基金规模过小面临清盘,或行业短期高点已至不做减仓等。

4.锚固偏见

常有人说,这股票涨这么多了,还不抛?或者,已经跌一半了,还不买?这就是锚固偏见的表现,其潜意识是把原有股价当成合理、有参照性的锚点。其实,一个股票便宜与否,看估值比看近期涨跌更可靠:基本面大幅超预期时会越涨越便宜,反之会越跌越贵。锚固偏见是奢侈品的常用营销手段。先设计一批2万美元的包包让模特们背着走来走去,让你感觉这个品牌的包就值2万美元一个。这样一来,当你在店里看到1000美元的同一品牌包时,就不觉得贵了。其实2万美元的包也卖不了几个,利润主要来自卖1000美元的包。

5.短期趋势长期化

很多板块都容易昙花一现,把不可持续当作可持续,是成长股陷阱和周期股陷阱的共性。

常见情况如:环保新能源行业是非常明显的政策主导型行业,有了扶持才涨的动,比如今年的新能源就十分利好,政策+新能车叠加重大利好,但在几年前只是昙花一现,买了即套住。

6.亏损厌恶症

损失厌恶是指人们面对同样数量的收益和损失时,认为损失更加令他们难以忍受。同量的损失带来的负效用为同量收益的正效用的2.5倍。

就比如说,你买1000块基金,一买就亏了100块,感官上肯定比赚100块的冲击来得更加强烈。

厌恶亏损是人之常情,A股尤甚:卖亏损股票,老外叫“止损”,咱们叫“割肉断腕”——厌恶之情溢于言表;不少人股票涨回成本时就抛,亏损就扛着,还自欺欺人说不卖就不算真的亏;

体现在散户身上是28万亿元现金存银行,尽管股市长期跑赢现金是不争的事实。

7.标题党

投资者往往容易对新闻标题做出过度反应。例如,日本核事故时某些股票因为能为日本提供少量救灾物资药品而大涨,“非典”期间也出现过类似事例,新冠也一样,医药股涨的满天飞,即使跟疫苗、口罩相关的股并不多。上标题的多是“人咬狗”事件,调研才能了解那些上不了新闻的“狗咬人”事件。

8.榔头症

美国消费股多,适合价值投资;加拿大资源股多,适合趋势投资。互联网赢家通吃,买龙头;休闲服装百花齐放,买成长。差异化产品,买品牌;同质化产品,买成本低的。不同国家、不同行业,适用方法应不同,但人们常生搬硬套同种模式。在一个榔头看来,世界上的所有东西都是钉子。

9.选择性记忆

大多数人对持有的牛股、对赚到过的钱都津津乐道,对踩过的地雷却避而不谈。

三、行业配置

好了,讲完前面两点,择时跟持有时长,还有哪些因素能影响你的收益?

既然我们在时间上妥协了,不刻意择时和长期持有,那我们能做的还有什么呢?

我们所能判断的是,一个行业的生命周期,是处于哪个阶段?

繁荣或萧条?夕阳产业OR朝阳产业?是否有持续性?

前面举了白酒的例子,这里再来举另外一个钢铁ETF来做比较

中融国证钢铁B

相比白酒,钢铁行业在股市中表现就非常平庸了,这只指数基金5年时间上上下下都没有涨过,拿到这种基金就非常难受。

招商中证白酒B

当然,并不是说钢铁行业就是夕阳产业,而是说成长性较差,处于一个相较平稳没有大波动的时期,股价反应资本对行业的预期,说明资本对于钢铁行业业绩爆发的期望很低。

要知道,即使是比较好的大盘行情,仍会有一些涨不动的行业和基金,如刚才这只钢铁ETF,或者像今年下半年的科技,萎的让人不想起床。

2019是科技行情的大年,拿易方达信息产业来说,2019年创造了75%的涨幅,然而今年走的就很一般,43%的涨幅,基本是受益于大盘上行带动的涨幅,平平淡淡吧,在主动型基金的业绩里是算垫底的。

并且如果你在图中的两个高点买入,还会经历20%左右的跌幅,虽然后面都能涨回来,但是体验就非常差,因为一买进去就跌了,而且前面说了,还有个机会成本,你拿这笔钱投在其他如易方达蓝筹上面,收益会多一倍。

易方达信息产业

易方达蓝筹精选

前段时间一直有人在问支付宝网红基金诺安成长,这里我就不想说啥了,买这个还不如直接买半导体ETF,手续费还便宜。

因此一个行业是否有持续性很重要,决定了这只基金是否会大起大落。

再如军工,萎了好几年,终于在今年迎来了一个春天。

所以说,再好的行业,也有到顶的时候,预期再差的行业,也有到底反弹的时候,这就是传说中的 板块轮动!买主题类基金最重要的就是找出未来的行业发展趋势,而且最好是多元配置,分散风险。

富国军工主题

肯定有很多人会问,科技行情后面还会不会来,答案是肯定会,科技是一大趋势,强国之本,目前科技是最具成长性和想象空间的行业之一,所以配置科技没有错。

除了科技之外,还有什么行业空间巨大呢。

新能源汽车,这无疑是2-5年确定性较强的一条主线。我在去年特斯拉入驻上海工厂的时候就果断买入新能车的基金,现在收益也翻倍了。因为分析起来,特斯拉入驻这件事情,表面上是来卖车的,实际上是带动了中国的整个新能车产业升级,激活了整个行业的热度,因为造车是在国内造的,比如说吧,造车要电池吧,就找宁德时代采购,要零件的,就找三花、银轮,这就带动了一些上游的企业升级。特斯拉model3打开了新能车的市场,比亚迪也乘风而起,比亚迪汉上市4个月累计销量近3万台今年新能车销量,再加上政策推动,点燃了整个新能车的市场。

但短期不建议追高了呀,1.1号发布的新能车新政,应该给新能车短期打了一剂降温,因此不宜大举进军,还是那句话,分批进仓,保平安保收益!

退坡20%!2021年新能源补贴“新政”公布-盖世汽车资讯​

嘉实智能汽车

其实还有很多,医药、白酒、光伏(隐藏的大BOSS),这里就不一一分析了。

下面干货来了!

知道了影响基金收益的几个因素后,那到底应该怎么配置才好呢?

关于基金的配置,这里有几个方法,听说这样做的人都找到了对象:

选基金顺序:选行业——选基金经理——选基金公司

1、分行业配置:

不要全部配置在同一个行业!

不要全部配置在同一个行业!

不要全部配置在同一个行业!

选对了很舒服,选错了天台排队,举例上面信息产业、诺安。

多主题配置,分散风险,大致5只左右就够了,消费是长牛行业,值得长期占一个名额,并且比重可以最高,剩下的,科技、新能车、医药、军工,按比例各配一些,当然有些是综合类的,就可以减少自己选择基金的麻烦。

我目前的权益类仓位是这样:消费35%,科技20%,新能车20%,医药15%,军工10%。

科技不能空仓!如果你科技空仓了涨起来你就很难受,因为科技涨起来非常凶!但是这段时间也不要重仓。

2、按风险等级配置:按照你的资产去做规划,股债各配一些,股市和债市没有必然的关系,但是买债基波动肯定是小于股票型的基金。

如果资产在100万以上的,建议能够配到最少30%-50%的债基(债券基金,不懂百度),这些份额为你创造的利润虽然不高,但关键时候或许能兜底,投资不是一两天的事,用运气赚来的钱也会靠实力亏回去,相信我这句话,见了太多。

资产配置,最核心的功能,先是保值,保值之后才考虑增值。

知道为啥经常在股市里穿梭的散户赚不到钱吗,一个字,贪,涨的时候想赚更多,亏的时候不肯认输躺下装死。

在资本市场里面,能活下来的,才有筹码赢钱。

那如果是只有小几万块呢? 那还配啥债,全干权益,不要问,问就是买的姿势要帅。

3、如何挑选基金?

其他答案说的也挺多了,基本都大同小异,这边就再精简一下,选出精华。

※基金经理

朱少醒 李元博 张坤 萧楠 周应波 何帅 刘格菘

※基金公司

基金公司一般我自己买都选排名前面的,一者规模大,对市场有影响力,稳定性高,不容易翻车,二者投研团队强大,专业力量够强。

易方达基金 广发基金 鹏华基金 嘉实基金 中欧基金 南方基金 交银施罗德基金 工银瑞信基金 汇添富基金

4、分批建仓:前面说了,既然无法预测高点低点,那么我就干脆不做择时了。

分批建仓,第一次我买个20%底仓,每下跌3%加仓10%,遇到行情好的时候,每涨2%加5%,请记得这个加仓大法,保平安还保收益!

基金是可以补仓的,它跟股票不同,个股很容易碰到暴雷,你根本不知道什么时候才跌到底,或许直接退市了也是有可能的,而基金因为有人在主动管理,碰上暴雷经理懂得减仓,我们不必操心。

当然,这些方法都不是死的,要根据实际情况去具体分析,特别是极端行情,更要小心谨慎,不要轻易进场。

往往极端行情的发生就意味着反转,盛极必衰,否极泰来,机会也往往诞生在这些时候,胆大心细。

做投资,一定一定,要懂得控制自己的心态!不能被贪念、惧念左右,否则只能永远当韭菜,切记戒骄戒躁!

再说个事儿,明年各大机构都在降低收益预期,所以小散也少折腾,尤其是要牢记以上3条配置原则,在熊市的时候还能装死躺过去。 至于什么时候牛市还来,我觉得像08、15年这种瞎涨的水牛不大可能再来了,现在比较有可能的是结构性的行情,也就是可能指数涨的不多的情况下一些行业还涨的很好,明年应该会是消费(这里主要是可选消费)和价值股的天下,因为经济复苏下货币政策起码不会再宽松,对于很吃流动性的A股来说是个压力,再者就是先前受疫情影响较严重的行业有望复苏。

嗯。大概就是这样了。

最后,左下角

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