欢迎光临
我们一直在努力

南方中证指数基金净值查询 如何买中证500指数基金?

小鱼详细的收集了所有53只跟中中证500的指数基金,一步步筛选剔除,最后保留了比较出色的基金,开始回答这个问题吧,分为八个部分:

一、中证500简介

二、中证500指数现在的估值

三、中证500盈利能力和弹性

四、按成立时间筛选

五、按基金规模选择

六、按照业绩选择

七、跟踪误差和费率

八、给出建议

一、中证500简介

1、定义

首先看一下中证500指数是如何定义的:中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成,综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。

2、市值情况

统计一下几个主要宽基指数的市值情况

如上图所示:

3、成分股权重

如上图所示,我把中证500指数成分股按照权重从高到低排列,最高权重0.66%,最低权重0.02%;权重可以说是非常分散的了,因此用加权估值和等权估值都可以,结果相差不大。就我个人而言还是比较偏向于用等权估值。关于使用哪个估值计算方法,我在公众号里有介绍的。

如上图所示,我把中证500指数成分股按照权重从高到低排列,最高权重0.66%,最低权重0.02%;权重可以说是非常分散的了,因此用加权估值和等权估值都可以,结果相差不大。就我个人而言还是比较偏向于用等权估值。关于使用哪个估值计算方法,我在公众号里有介绍的。

二、中证500指数现在的估值

这里直接就用十年等权估值来看下吧。

目前中证500加权PE估值十年分位点在10%左右,等权十年估值分位点在5%左右。因此可以说是妥妥的底部区域了,投资价值极大,我在计算自己的估值表中也提到了,虽然较2018年10月-2019年1月底的最低区域有所上升,但中证500目前还是极度低估的区域。

再来看下PB,等权PB绝对值1.65, 十年分位点5%左右,也是一样极度低估。

二、中证500盈利能力和弹性

1、盈利能力

在雪球网上找到了中证500指数成分股历年利润总额,可以发现除了2015年外,历年利润是不断上涨的。而且增长率比较强悍。总体来说中证500指数成分股的盈利能力比较不错,这将会为我们投资这只指数带来很好的收益。

2、弹性

上表是我统计的中证500加权数据(等权数据不全),可以看到中证500这几轮牛市的最高点大约在57倍PE(取的是三者的平均数),PB最高是在5倍左右;几轮熊市的低点大约在17倍PE,PB最低在1.7倍左右;

那么我就可以大概算一算,从最低点到最高点上涨了多少,PE上涨=57/7=335%;PB上涨=5/1.7=294%。

大概都是上涨了3倍左右。

下面就来分析一下如何选到称心如意的中证500指数基金,中证500指数基金有多种类型,ETF/LOF基金,场外开放式基金、指数增强基金等,这里不做分类先按照统一的标准进行筛选。

四、按成立时间筛选

一般来说成立时间越久的基金说明基金公司实力不错,业绩也会较好,而且有历史业绩做支撑,也是投资者买基金的一个重要参考指标。一般不建议投资者冒险买一只刚刚成立的基金。

目前跟踪中证500的相关指数基金共有53只,我们一步步筛选,首先按照成立时间筛选,筛选出成立三年以上的基金。将2018年成立的14只,2017年成立的8只,2016年成立的7只,共计29只剔除掉。成立三年以上中证500指数基金共计24只。

五、按照基金规模选择

基金规定规模小于5000万,且连续60个工作日无交易就要面临清盘风险,所以保险起见小鱼把最小规模定在了2亿元。

在这24只基金的基础上,再按照基金规模排序,选取基金规模在2亿元以上的基金。这样的话又剔除掉8只基金,剩余16只符合要求的基金。

六、按照业绩选择

按照业绩筛选中证500指数基金,剔除收益明显波动较大,排名非常靠后的6只,剩余黄色标注的为保留的10只基金。

筛选出的10只基金中,ETF/LOF基金共计5只,占比50%;场外股票型基金5只,占比50%;增强型指数基金3只,占比30%。

七、跟踪误差和费率

按照业绩筛选剩余如上图所示10只基金,小鱼进一步统计跟踪误差和费率,分析如下:

1、通常跟踪误差在0.5%以下即为优秀品种,这十只基金属于非常优秀的品种,场外基金最大误差0.24%,最小0.10%;场内ETF基金跟踪误差更为优秀达到了0.03%;(跟踪误差数据属于来源有天天基金网)

2、费率方面,ETF基金主要取决于券商,目前通过互联网开户一般都能谈到万三,手续费还没有5元起的限制;场外基金在第三方平台购买1折,一般就是0.12%和0.15%两种,如果买入1万元的话,手续费分别为12元和15元,而场内的话是3元,所以优先选择场内购买;

3、超额业绩方面:以上选择的这十只基金在三年这个区间都跑赢了指数,特别是前三只,创金合信中证500,、富国中证500、建信中证500跑赢幅度较大,如果买场外基金的话这三只可以考虑。

八、给出建议

综上所述,场内的嘉实中证500和华夏中证500可以作为投资标的;场外的创金合信中证500,、富国中证500、建信中证500跑赢幅度较大可以作为投资标的。

赞(0) 打赏
未经允许不得转载:风纪金融网 » 南方中证指数基金净值查询 如何买中证500指数基金?
分享到: 更多 (0)

风经金融网 更专业 更方便

联系我们联系我们

觉得文章有用就打赏一下文章作者

支付宝扫一扫打赏

微信扫一扫打赏