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期现匹配指数基金 现在还存在数字货币套利(币圈俗称搬砖)的可行性吗?

绝对有可行性。当然曾经的那种傻捡钱的时代已经过去,门槛变的更高,不过大部分人没人指点可能连门槛高在哪都不知道。

如果你在职业数值货币量化圈里,你就会知道头部玩家有赚的有多猛。现在的情况变成了,手工捡钱的低级竞争过去了后,能跨过那道坎的团队和公司目前还不算很多,各赚各的,滋润的很。

另一方面,由于这个市场总体容量不大,所以那些传统金融的量化基金依然还没进场,不过最近听说国内有福建的一个大体量量化基金开始研究进入的方式了。

我们勉强算半个圈内团队,不说那些坊间道听途说的,就说自己实际接触过的:

杭州团队,团队里资深研发工程师1名,10年以上期货市场交易员1名。2千多万交易资金,大概月10%的无风险策略收益,加5%-10%的资金做风险策略,某著名交易所直接投资上海团队,全华尔街海归量化团队,4千多万交易资金,且正在不断加大资金体量。单点暴击型团队,一个策略测试有效后,优化到极致,吃尽绝大部分利润前,完全不考虑其他策略。背后有业内顶级老牌公司投资。美国华人团队,芝加哥(可能记错城市),团队全常青藤名校配置,通过投资人的关系,与国外多个交易所关系密切,有着无可比拟的资源优势。资金量3千以上,具体不太肯透露,主要也是无风险策略。内地程序员,个人爱好量化交易,几十万资金,目前最好的时候每日1%利润,所有交易细节和仓位配置都可查证阿里某程序员,个人业余时间做量化交易,也是十几万资金,一个季度内资金量翻倍

还有很多其他的,什么原来索罗斯团队的实习生之类的,就不再列了。但也不要太乐观,因为我们这边做数字货币社群的关系,接触了非常非常多的团队和个人,负责任的说,10个团队或个人里,大概1一个是真的盈利的,剩下的,其中一半都是打嘴炮的,甚至资金量一万都不到就号称自己跑的很好。信不信,100块我在哪都能跑的很好。

不要来问一些细节,量化交易埋头赚钱的公司或个人不会想要告诉你他是谁怎么做的,赚钱都来不及;整天吹嘘巴不得所有人都觉得他很牛逼的,多半是不挣钱的。何况承蒙这些团队和个人的信任,如果把别人的底细都爆出来,以后就没人愿意和我们说实情了。

还有些其他的情况,懒得写了,转自己的一篇专栏文补充一下:

数字货币量化交易盈利性现状

简单说一下现在数字货币量化交易盈利性的现状,仅讨论量化交易,手工搬砖计划另行发文

信息基于我们团队的实操和一些同行的情况,一家之言,不一定准确,仅供参考

先上结论:可以盈利,而且有很强的确定性,但即便是一些无风险策略,实际行业问题造成的风险敞口和收益可能不匹配

个人可以跑的小而美,但专业团队考虑各方成本后,普通跑法很难摊平成本

先说目前数字货币交易的特征,只谈和量化交易相关的:

市场活跃度:BTC的24h交易量,17年第四季度最疯狂的时候,大概每日交易量峰值达到过近220m USD,而目前大概是70m左右

交易所:几乎所有交易所都出过问题,不论是被盗,暂停服务,交易回滚等等,交易所的API也有各种数据出错,延时,缺乏约定俗成的规范导致接入成本过高等各种问题,和传统金融二级市场的交易所无法相比

量化交易:准入门槛较低,普通程序员业余研究一两个月顺利跑起来毫无问题

以我们的经验来看,目前单交易所的策略基本全部不值得跑,不论是无风险的例如三角套利还是MACD、DEMA、RSI等技术指标流的。大部分是回测很美好,实盘直接跪了。或者可持续性很差,盈利不丰厚,如果算上研究和测试的时间成本,还不如挑几个币死拿。即便有时候一个策略通过参数调整优化发现盈利不错,但结合市场整体情况的涨跌,其实很难归因成是策略有效,或许只是这段时间市场情况向好。

单交易所的跑法有一个是例外,就是期现和跨期,绝大部分现在在盈利的个人,都是在跑期现。但期现两个实际问题,1、需要对冲持币风险,这个会占用资金,导致资金成本变高 2、交易所风险,这个就不用展开说了,OKEX关键字搜一下,10条结果里有一条正面的,也应该是输错搜索关键字了。无奈的是,期货平台的选择几乎是没有选择。往回看半年,做期现的,有的是盈利三个月,第四个月遇到交易所黑天鹅事件一把亏完。所以,依然是对于个人小资金,可以赚的小而美,但对于公司话团队化的运作,这种无法收敛的底层风险敞口却对应着目前的利润率,值不值得做的结论应该很明显。

多角无风险套利策略,事实证明依然是一个有效的策略。根据前面说的市场现状,比起去年市场最活跃的时候,交易量萎缩了2/3,导致市场波动变小、深度变差(换手率信息查不到),直接使得策略的交易机会变少。简单说,没以前好做。我们测试下来,普通做法,可能无法维持团队性大规模资金的跑法。但这当中有多个致命性的决定因素,交易费是比较明显的一个,为什么这么说?考虑前述的市场情况,估计市场上80%的团队用的是普通的交易手续费,本来这个策略就是高频积累微差,当你的交易费比人减少一个点,很可能你过滤掉的不止一个点的市场上的量化对手,这个比例关系应该不是线性的,而是指数级别的。

以上所说的,一部分是实盘经验,一部分是同行的情况、一部分是不严谨的演绎逻辑,很可能不正确。

一家之言,欢迎各种diss

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