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股市只涨大盘股会怎么样(狂炒大盘股有5大危害)

股市只涨大盘股会怎么样

物极必反,极度疯狂的时候意味着危险即将来临!无视官方辟谣,两桶油早盘再度暴涨,虽冲高回落,但随后权重股开始群魔乱舞,中字头个股轮番冲锋,中国远洋、中海集运、中远航运等航运股全线涨停!银行股作为最大的权重板块终于坐不住了,整个板块一度暴涨6%……

沪市成交虽然再破万亿,但也无法支撑这么多大象共同起舞,高位滑落一触即发!证监会破天荒的在中午发布风险提示,且一发就是好几条,直接导致午后股指跳水!与此同时,资金面的利空也开始出现,中信证券本周大面积下调融资融券担保品折算率,近期热门股中国南车、中国北车、中国中铁、中国铁建、中国船舶以及一些近期涨幅较大的股票如全通教育、西部证券的担保折算率都降至0。作为最大券商的中信证券,主动下调两融杠杆,可能挤出市场中一定规模的两融资金,对A股构成利空。

知名媒体人胡舒立今日撰文批评股市疯牛,“倘若一味为当前股指涨势喝彩背书,使其变为一头“疯牛”,它不仅解不了实体经济之困,还可能激化既有深层次矛盾。”胡舒立认为,“通过牛市来提振中国经济”的论调是无稽之谈。目前,股市对各式杠杆工具的使用已达令人瞠目的规模。证券公司两融规模已逾1.7万亿元,股票质押规模达7000亿元;信托公司的伞形私募配资约为5000亿元,其他社会配资规模则无法估算。倘若牛市只是资金撬动使然而并无基本面支持,它必然涨也勃焉,跌也忽焉,借其提振经济更无从谈起。

杠杆资金撬动的牛市,或许已经超出了监管层的想象,刀锋查阅季报发现:中国一重去年业绩只有4厘钱,半个月股价却飙涨了140%,一季报显示的前十大流通股东除了大股东外全是融资账户。相信中国一重并非个案,杠杆上的疯牛迫切需要急刹车!胡舒立是财经媒体圈的重量级人物,她的声音能影响到高层决策。证监会有可能迫于舆论压力,对股市疯牛采取措施:比如提示风险,调整两融杠杆,以及严打内幕交易和操纵股价等。当然这些措施并不足以阻碍牛市的脚步,刀锋始终认为:能够让股指掉头向下的杀手锏只有两个“提高印花税”和“禁止银行资金入市”,但都不归证监会管。

盘面来看,银行股大涨3%,南京银行、光大银行一度冲击涨停!部分中字头概念股全天保持强势,仍有中国中冶、中国电建等多只个股涨停。黄金概念股表现较为抗跌,金叶珠宝、金一文化、赤峰杭金等三只个股涨停。翘翘板效应之下,两市约900只个股跌幅超5%,网络科技股全线暴跌,恒生电子、均胜电子、安硕信息等近30只个股跌停。创业板一度暴跌3.5%,尾盘跌幅收窄,乐视网、东方财富、暴风科技、腾信股份、同花顺等逆势飘红居功至伟,乐视网和东方财富市值双双超千亿,证明只有真正有实力的互联网+概念股,才会持续跑赢市场。

技术上看,大盘今日冲高回落,明日有继续向下回补缺口的惯性,且再次放出巨量,权重股涨势难以持续,迫切需要风格转换。

刀锋在上周末曾发文指出,目前股市最大的风险就是政府有形之手的调控,如何避免管理层进一步出台调控措施呢?就是要充分认识狂炒大盘股的危害。从2012年12月,到2014年12月,两次狂炒大盘股均导致市场形成头部、较长时间暴跌,套牢了一大批投资者,实在是危害无穷。

一是因为,银行股、石化双雄、有色煤炭、钢铁等股所占的指数权重,超过了70%,稍微用力一拉,指数就飙升,就会给管理层、政府高层和国内外舆论造成“疯牛”的印象,增加了管理层的压力,迫使他们加强调控。

二是因为,这些超级大盘股流通盘动辄几百亿、几千亿股,炒作所需的资金量巨大,容易给人造成大量社会资金“脱实向需”的假象,还会造成市场资金失血。

三是因为,大盘股一旦拉升,会给人们“行情进入尾声”的暗示,促使各路机构抓紧时间炒作、拉高出货,加速股指上行速度。

四是因为,这些权重股今非昔比,绝大多数已沦为周期性产业、过剩产业,是政府调结构的对象。总体而言,实在缺乏炒作的理由。

五是因为,许多周期性大盘股借助于各种题材桂冠,如“一带一路”、“互联网+”,股价已过度发挥,涨幅惊人,泡沫比创业板更为严重。如两部“神车”,都是100多亿股的超大流通盘,业绩一般,股价却从3元炒到近40元,市盈率高达100多倍。

所以,为了防止股指继续暴涨,避免管理层出台更严厉的利空政策,市场各方,尤其是分析师们,尽量不要再鼓励人们去炒作“中国神车”、“中国神油”、“煤飞色舞”、钢铁、水泥和银行股了。

关于后市,因为还有“新一轮QE”、政治局会议加力稳增长、降息等诸多利好尚未兑现,还有新股民资金在源源不断入市,短期大盘不会见顶,耐心等待缺口回补。慢牛行情才符合各方利益,市场有望回到“大盘股搭台、题材股唱戏”的良性格局,刀锋建议回避已经被炒高的权重股(尤其是夕阳产业),抄底回调到位的中小创题材股。

刀锋坚定认为互联网改变世界,互联网颠覆一切行业,这波牛市也必会造就一批可媲美谷歌微软的优秀互联网企业。目前来看,东方财富、乐视网等已经超过千亿市值。同花顺、暴风科技等正奔跑在奔向千亿的路上。有泡沫吗?有,但泡沫会让优秀的互联网企业有机会更加“优秀”!创业板牛市未完,下一个目标3000点。

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