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债券股票投资基金有哪些异同(证券投资基金的异同)

一、储蓄、债券、证券投资基金概念概述

  • 存款储蓄、债券、股票、投资基金都是人们用一定资金进行投资或理财的金融活动。

债券股票投资基金有哪些异同

  • (1)股票是股份公司签发的证明股东所持有股份的凭证。投资者在证券公司购买股票,就具有了上市公司的部分所有权。股票价格随着股票市场的波动而波动,价格也随时变化,因此风险较大。
  • (2)债券是政府、金融机构、工商企业为了筹措资金,向投资者发行,同时按照一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券利率比银行利率高,收益比存款高。个人投资者只要在证券公司营业部开设债券账户,就可以购买债券。
  • (3)证券投资基金是一种利益共享,风险共担的集合证券投资方式,通过发行基金单位几种投资者的资金,由基金托管,基金管理人对资金进行管理和运用,从事股票、债券等金融产品的投资。

二、债券与股票的异同

  • 1 债券与股票的相同点
  • (1)都属于有价证券
  • 债券和股票是证券市场交易的两大支柱,两者都属于有价证券,是一种虚拟资本。持有债券或股票,都可以获得收益,并且都可以流通转让。
  • (2)都是筹措资金的手段
  • 债券和股票都是经济主体为了筹集资金而发行的有价证券。相较于向银行贷款等融资方式,发行债券和股票筹集资金多、占用资金时间长、成本低,且不受贷款银行的条件限制。

债券股票投资基金有哪些异同

  • 2 债券与股票的区别
  • (1)权利不同
  • 债券是债权凭证,债券持有者与债券发行者之间的关系是债权与债务关系,债券持有者可按期获取利息和收回本金,但是无权参与公司经营决策。股票是所有权凭证,股票持有者是发行股票公司的股东,拥有表决权,行使对公司的经营决策权和监督权。
  • (2)目的不同
  • 发行债券是公司追加资金的需求,属于负债不是资本金。发行股票则是公司为了增加资本的需求而筹措的资金列入公司资本。通常发行债券的经济主体包括中央与地方政府、金融机构、公司企业等,但能发行股票的经济主体只有股份有限公司。
  • (3)期限不同
  • 债券一般有规定的偿还期,因此债券属于一种有期投资。然而股票通常是不能偿还的,股东不能从股份公司抽回本金,因此股票属于一种无期投资,也称为永久投资,但是股票持有者可以通过市场转让收回投资资金。
  • (4)收益不同
  • 债券通常由规定的利率,可以活得固定的利息与收回本金。股票的股息红利则不固定,本金的收回方式只能通过股票的转让。
  • (5)风险不同
  • 股票风险较大,债券风险相对较小。其原因是:第一,债券利息是公司的固定支出,属于费用范围。股票的股息红利是公司红利的一部分,公司有盈利才能支付,而且支付顺序列在债券利息支付和纳税之后。第二,倘若公司破产,清理资产有余额偿还时,债券偿付在前,股票偿付在后。第三,在二级市场上,债券因其利率固定、期限固定,市场价格也较稳定,而股票无固定期限和利率,受各种宏观因案和微观因素的影响.市场价格波动频繁,涨跌幅度也较大。

三、证券投资基金与股票、债券的区别

  • 1 反映的经济关系不同
  • 基金的持有人是基金单位的受益者,体现的是信托关系。股票持有人是公司的股东,有权对公司的重大决策发表自己的意见,反映的是所有权关系。债券的持有人是债券发行人的债权人,享有到期收回本息的权利,反映的是债务关系。

债券股票投资基金有哪些异同

  • 2 筹集资金的投向不同
  • 股票和债券是直接投资工具,筹集的资金主要投向实业,而基金是间接投资工具,筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。
  • 3 风险不同
  • 股票的直接收益取决于发行公司的经营效益,不确定性强.投资股票有较大的风险。债券的直接收益取决于债券利率,而债券利率通常已经是事先确定,投资风险较小。基金投资的基本原则是组合投资、分散风险,把资金按不同的比例分别投于不同期限、不同种类的有价证券,把风险降至最低程度。而且基金的收益有可能高于债券,投资风险可能小于股票。
  • 4 投资方式不同
  • 证券投资基金是一种间接的证券投资方式,基金的投资者不直接参与有价证券的买卖活动,不直接承担投资风险,而是委托基金管理人具体负责投资方向的确定、投资对象的选择。股票、债券则是投资者自行做出决策,直接参与有价证券的买卖活动,直接承担投资风险。
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