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为什么股价量价齐升一般是好事?

首先科普下股票市场价格决定机制的最基本的设定,就是你在股票分时走势看到的曲线,都是由每一分钟的平均成交价连接而成的,而最新的价格也就是最新的成交价。曾有朋友问过我,股价涨上去的前提是不是要有足够多的资金进来才可以涨上去呢?答案是不需要,因为这样的价格决定机制,使得最新的价格跟总成交量无关,我就直接举个简单且极端的例子:如果那一分钟内只发生了一手成交,股价原先是10元,但那一手(一手100股)的成交价却是20元(忽略涨跌停限制而言),那么我们会看到这个股的价格从10元瞬间飙到了20元,也就是说这一次成交,仅仅用了2000元就使这上市公司的市值整整翻了一倍,也就是说原市值1亿元现在就去到了2亿元,听上去很荒谬,但这确实是现今市场经济所采用的的市场价格决定机制,不单只是股票,你能想到的所有市场的价值评估都是以这种方式。当然,现实中这种极端的案例很少出现,毕竟一个活跃的市场很少说只有一手成交,也很少有傻帽会挂高一倍的价格去买这股,就算有,那么他也必须先把挂11元、12元、一直到20元所有的卖盘全接下,才能把价格推到20元,这需要一笔相当大的资金。然而现实当中,确实存在一些因为成交清淡,只需要少量的成交额就能把资本价格推到高位或打到低位,理解这现象相当重要,这个我们会在以后深入探讨。

为什么放量涨一般是好事?意味着之后会更加好涨?

很简单,想象一下,你之所以去买一个股票,难道不是因为对这支股票有信心,你觉得它以后会涨所以才去买的,不是吗?例如现在这支股票10元一股,你觉得它会涨到15元,那么还没涨之前,你一般是握在手里不抛售的,对吧?

如果同时还有大量的人跟你抱着同样的想法,都觉得这股会涨所以买下——这里可以反推回来,买下的人肯定是觉得这股会涨,那么会发生什么事呢?

因为大量的股票在这些人手里,他们都想着等涨了以后再卖出,那么自然卖盘会减少,这就相当于这部分卖盘被冻结了。股价之所以涨,都是因为在这一价格点上买盘多于卖盘,现在的价格点卖盘量无法满足买盘量,于是买方只能在更高的价格点成交,股价就是这么涨上去的。

在股票市场里,除了成交量,还有一个与之相关的概念叫换手率,简单来讲就是一个K线周期内发生成交的股数占总股本的比例,想象一下,如果某个时间突然放量,发生的换手率例如到达90%,新接盘的人如我前面所说,都想着等涨了再卖,那么自然卖盘会非常少,只剩下那10%的潜在卖盘,而买盘却是无限的,所以自然会更容易涨。

好了,有聪明的小伙伴会问,这样只解释了它会涨而已,但没有解释它会涨多少啊?接下来就解释为什么成交量越活跃,后面将会爆发越大的行情。

想象一下,你选股的时候,一般会在你对之最有信心、预期涨幅最大的股票投入最多的资金不是吗?例如假设这个市场只有2个股票,你肯定会在一个你觉得未来涨幅最大的那一只买多一些,相对信心没那么足的那一只买少一些不是吗?这里我们可以倒推,如果你花了越多的钱去持仓某一只股票,可以推出你是对这只股票越有信心,你对它预期的目标价位越高。

那么我们把这同样的逻辑扩大到整个市场,如果这个市场里,某一只股票发生的成交量相对于其他股票多,那么可以推出相对于其他股,这股票的买方预期它的涨幅越大,于是可以推出它会到了相对于其他股更大的涨幅,这群人才会卖出。

所以,越是放量,越是说明这股后面是要价格到了高位原先接盘的人才会选择卖出,那么还没到那高位之前,卖盘会相对稀少,所以越是放量,之后的行情越大。

如果你理解了上面,那么就能反推,为什么缩量涨是坏事,一般会容易跌?

如果一个股票,在上涨的过程中持续保持放量,那么就可以持续用我上述的逻辑去推出它会更好涨,因为不管是哪个价格点,新进场接盘的人倾向于等股价涨到他们预期的价位才会抛售,那么卖盘是持续少的。

但如果后面越涨成交量越低,虽然价格涨上去了,但成交量却很低,那就意味着有大量的潜在卖盘,因为大部分人都是在低位买的,现在价格涨到一定高位进场的人不多,大部分人都处于浮盈状态,那么自然抛压严重。

有聪明的小伙伴就会想到,这同样的逻辑可以用在卖方上面啊,毕竟成交里面买盘跟卖盘必定相等,有多少人买就有多少人卖,那么卖的人肯定是不看好这个股,那为什么不能推出它更容易跌呢?

能想到这点的小伙伴,说明已经对市场交易有一定理解了。是的,我们看到的分时走势线上面的最新价格,都是最新一分钟的成交价,成交里面买卖必相等,而卖的人肯定是觉得这股涨到头了接下来要跌才会卖的,那么把我上述的逻辑用在这,就会这样:卖的人越多,说明越多的人觉得它跌的幅度越大,那就意味着要跌到越低的位置,这群人才会考虑买进。

是的,在其他一些市场,如大宗商品期货市场,贵金属市场,外汇市场等,确实是这样,所以严格来讲,放量之后未必一定是大涨,也有可能大跌,总之就体现在“大”字,所以更准确的说法是——放量之后必有大行情,只是不知道是大涨还是大跌罢了,关于这点我会在下一集描述震荡的本质时详细解释。所以,一个成熟的操盘手,一般都不会预判涨跌,而是选择行情启动的时候入场,方向错了就严格止损,具体方法就不在这里详细说了。

回到股票市场,股票市场跟其他市场有点不一样,股票是有总股本的,所以潜在卖盘不是无限的,卖盘肯定不会超过总股本数,然而潜在的买盘却可以是无限的,随着成交的累积,潜在卖盘只会越来越少,买盘却不会。所以相对于其他市场,股票市场出现放量后,涨的可能性会相对大些,当然,凡事都有例外,至于为什么会出现例外,我会在下一集描述震荡的本质时详细解释。

利用这个理论来炒股的错误示范:

理解了上述内容,有些人会天真的以为,那我就等放量之后进场买股咯,我看出现天量柱之后就进去。其实观察成交量的指标并不只有成交量柱,还需要其他很多指标工具配合着用,可以说成交量柱是最次要的,只看成交量柱就相当于瞎子似的。

举个简单的例子:某个股从10元涨到20元,伴随着100万手的成交量;而另一个股同样的时间段内只有50万手的成交量,但是股价只从10元涨到11元。你觉得这两个股哪个才是放量涨?

可以告诉你,显然是后者。前者虽然有100万手成交量,但是它分散在10元–20元的区间内,而后者50万手的成交是集中在10–11元的窄区间内。所以是我的话,我肯定选择后者进场。

所以单单看成交量柱子是没用的,一般价格大波动肯定是伴随着天量柱的。

以上就是本集内容,如果有发现错漏或有什么疑问的地方,欢迎在下方留言,也可以把问题发我邮箱

敬请期待下集:炒股基本逻辑解析(2)——为什么股价总是震荡?震荡的本质是什么?

==============分割线,下面是题外话================

本集阐述的逻辑,还可以用在老百姓最关心的房地产市场上。

关于房地产市场,有一个政策看似是压房价,实则是让房价更容易涨——那就是俗称的“T+2年”,意思是买房后要等2年后才允许转卖,否则要承担高额的税费。

这让我想起了A股市场的T+1,意思是当天买的股要等第二天才能卖。A股操盘手都知道,因为这个因素,导致当天放量涨的股,越放量涨就越好涨,因为当天进场接的盘都被冻结了,自然卖盘越来越少,所以更好涨。

而房地产市场的这个政策,使得新买的盘要等两年后才能卖,自然卖盘就会减少,如果出现了放量,那么卖盘就空前衰竭,自然容易暴涨

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