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上海机场股票历史行情 市场不可预测,昨天的总结,可以从侧面给大家一些参考

市场不可预测,昨天的总结,可以从侧面给大家一些参考:

今天的文章,说点可能大部分人关心的事儿。

众所周知,从2020年7月中旬开始,A股就从上半年普涨的行情,变成了抱团股单边上涨,其他个股下跌,连续半年上演了只涨指数不涨个股的二八行情。

这种小部分抱团股持续上涨,大多数个股下跌的行情,一直持续到春节后一个月,到达了顶峰。

人们给这轮资本泡沫取了一个漂亮的名字,美名其曰: “核心资产”。

当然,各路媒体和大V,配合各方利益一路唱多,把轿子抬得四平八稳,什么买赛道股不看市盈率,越涨越买的言论,充斥着整个市场。

直到2月18日,股市转向,抱团瓦解,就如同去年7月中旬抱团确立时一样。

留下最后一批韭零后,站在了高高的山岗上。

这些大V和媒体竟然大言不惭地说,别慌,迟早会涨回来的。

这里,菜头不好做评论和判断,这是一件吃力不讨好的事情,我就发张图,你们自己判断背后的逻辑,以及北向资金为代表的抱团背后的博弈。

底部第三根红柱子的时间,是2月18日。

你应该明白菜头想表达的意思了吧,好,下面进入正题:

这段时间,菜头收到了很多读者朋友的付费咨询,其中至少有一半的朋友,就是咨询这些抱团股未来的走势。

因为大家曾经坚信的核心资产,各路大佬说追涨即合理,越涨越买的股票,怎么就跌跌不休了呢?

菜头就挑几家具有代表性的公司,来说一说我的看法:

上海机场:我的逻辑和主流观点不一样,在我看来,上海机场是公共产业,不能参照国外的投资逻辑。

在中国,公共产业会让利于城市发展,免税业务是概念大于实质,上海机场是好公司,但是成长有限,股价回调足够的话是价值投资机会,目前从绝对估值来讲,已经算比较便宜了,上海机场就类似于长江电力这样的公司,之前外资疯狂购买上海机场,逻辑是外资的资金成本和我们不一样,并且外资有换汇收益的优势,我们的实际资金成本,比外资至少高5个点以上,你可以简单地理解为,我们获得5%的收益的时候,外资实际收益相当于10%了(低息/零息资金成本和换汇收益/人民币升值),上海机场属于养老股的类型,如果追求稳定,对于收益率要求不高,可以适当投资。

如果你参照我上面发的图就会发现,以上海机场为主的外资抱团股瓦解,与人民币汇率升值成负相关的关系,这在2月18日抱团瓦解的对比中是成立的。

这就是为什么美元,美债的波动,也会给A股造成影响的原因。尤其是北向资金抱团股,影响更大。

万科和保利:万科和保利,都是好公司,万科是房地产龙头,最大的优势在于,融资成本极低,低到已经接近于10年期国债利率了,也就是说,万科的信用,几乎等同于国家信用了。

更重要的是,在房地产行业资金持续收紧的情况下,这种低成本融资的优势,会进一步放大,保利也不错,但是保利比万科融资成本要高一个点左右,都是好公司。

房地产数据不能只看表内(软件显示的数据),很多数据是在表外的,合资公司和担保、以及有息负债这些,都是要重点关注的,整体来说,保利比万科更具有业绩弹性,但是万科无疑是更稳健的公司,在当前的环境下,稳健是更为重要的,这也是为什么市场给予万科更高的溢价的原因。

物业资产,无疑万科是更优秀一些,大致是这样。

蓝思科技:3D玻璃受产业链下游需求影响较大,全球消费电子因为贸易战原因,处于剧烈波动状态,无论是苹果还是华为产业链,不确定性都在剧烈增加,这种背靠大树的公司,成败都很快。

我个人不太建议长期投资,这种巨额资本开支的公司,一旦面临下游需求减缓,公司业绩就会大起大落。

之前发生过的苹果供应链转移订单的事情,未来依然会重复发生,供你参考,况且公司当前估值不低,机构抱团,都不是好事。

美的集团:美的是大白马股,之前与格力并驾齐驱,格力因为去年空调行情不行,行业整体增速放缓,美的因为多元化优势,以及白电的景气度不错,所以业绩出圈了,领先了格力。

但是当前公司已经处于历史估值的上沿,动态市盈率尽管不高,但是依然是历史高位。

我个人的观点是,如果是长期持有,问题应该不大,但是短期会面临市场整体抱团有可能瓦解的问题,美的毫无疑问也是基金抱团股之一。

如果按照历史估值算,美的的股价应该是65块钱上下才是正常的。 还有很多,就不一一列举了。

最后,有很多朋友让我推荐书籍,因为时间关系,没有空来整理。

我争取年底的时候,给大家写两本出来吧,其实值得看的经典好书并不多,就那么几本,很多市场上的书籍,都是把几位大佬的经典书籍翻来覆去解读,把人家的经典用废话再说一遍而已。

菜头认为,下面几本,是值得每个人多读几遍的:

① 股票大作手回忆录,讲述了天才投资人利弗莫尔一生的投资故事,看完之后会发现,我们当前面临的风浪,比起利弗莫尔经历的事情,啥都不算,更重要的是,这么一个天才,最后一把却输了,一枪吧自己蹦了,敬畏市场,是一辈子的事情。

② 格雷厄姆的《聪明的投资者》和《证券分析》,价值投资界的圣经。

③ 芒格的《穷查理宝典》,技术和心理分析,尤其是投资行为学方面的研究,鼻祖级别的。

④ 彼得林奇三部曲。

⑤ 《一本书读懂财务表报》,清华大学美女教授肖星的大作,适合新人阅读。

先看这些吧,到我公众号首页留言区 发送 “大礼包” 三个字,大部分电子版的都下好了,当然,买纸质版更适合反复阅读。

今天的文章,就写到这里了。

全文完。

如果本文对你有所启发,就双击两下屏幕为菜头点个赞吧,感谢!以上是菜头个人的分析和总结文章。

好了,今天写了这么多,本来就应该结束了,但是,授人以鱼不如授人以渔,对吧。

那菜头就再教大家两个方法:

下面,两个方法,找出好公司,一个是选股思路,一个是抄作业的方法,当然,不能一概而论。

仅供大家参考:

首先是,怎么通过分析公司的基本面,选出好的公司出来,然后再在这些公司里面精选,选出自己熟悉的公司,挑选自己有能力判断好坏的公司。

当然,财务指标不是万能的,哪怕是这么多指标,选出来的公司,也有可能暴雷,下一步,就是在这些公司里面,找出的自己能力圈内,可以理解的公司。

投资有一个非常重要的原则就是,不懂的公司不投。

那么接下来,就是告诉你,怎么抄作业的问题,下面这部分,是年前写的,菜头认为,当前依然适用。

请看:

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以上为菜头的个人思考和总结,不构成任何操作建议,请结合自身的实际情况,获取属于你自个儿那份成长和认知。重磅干货

① 2021哪只股票可以长期持有?

② 贵州茅台股价跌破 2300 元,白酒股是否已站上山顶?

③ 2021年被低估的股票有哪些?

④ 2021年接下来哪些股票会大涨?

⑤ A股现在有哪些严重被低估的股票?

写在最后

1、投资上有什么疑惑,可以关注公众号“菜头日记”直接在文章下面留言,能力范围内的,菜头会用心解答。

2、留言的时候,不要问”有什么股票推荐的,菜头不荐股,请直接留下完整问题,菜头会集中时间解答。 整理和查找资料不容易,如果该回答对你有所启发,请双击两下屏幕为菜头点个赞吧!

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