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银行可不可以投资股票 银行很赚钱,为什么买银行股却不赚钱?

先问是不是,再说为什么

2010年底买10万元工商银行持有至今赚钱吗?

先看一个案例,如果在2010年12月31日买入23500股工商银行,市值99640元。长期持有至今,分红如何,收益如何?

1. 一开始每年分红4000多,现在一年分红5000多接近6000。2014-2015年分红曾经超6000。 整体而言分红金额稳定,并有上涨趋势。

2. 2010-2013年熊市时,股价表现较差,市值缩水。但加上分红后,亏损不多,整体稳定。

3. 持有至今,累计分红收益43510,加上今年的5889(还未分)后,合计49399。股价上涨才31365,分红收益高于股价上涨的收益。

结论:但是买银行股是赚钱的啊!

但买银行股更多的是要关注分红是否稳定

每股分红:每持有1股股票的分红金额。比如工商银行今年每股分红为0.2506元。如果持有10000股工商银行,分红股息 = 10000股 * 0.2506元/股 = 2506元。

上图可以看到,5大国有行2011年以来的每股分红金额都十分稳定,并且缓慢的上涨中。

有的人总是担心买银行股赚点利息,结果亏了本金?

1. 以上为工商银行的股价走势,2018年2月工商银行最高股价7.77元,而当前仅5.57元。如果在高位买入银行股等分红,很有可能就是赚了利息,亏了本金。

2. 目前每年分红0.25元,即使未来有所增长,也需要8年时间分红才能超过亏损的差价。所以买入的价格也很重要。

3. 从短期看,如果追高,确实有亏损的风险

长期看买银行股风险大吗

1. 目前中证银行指数6339,如果把1月份5440当作最低点看,则下跌空间14.2%。如果某银行未来股价走势与中证银行指数一致,且分红率5%。需要3年的分红才能覆盖最大亏损。

2. 以估值最低的交通银行为例,交通银行PE5.93倍,即盈利收益率为16.8%,股息分红收益率为5.03%。每100万元市值的交通银行股份,一年可以赚取16.8万元的利润,盈利中的5.03万元拿出来分红给投资者。从绝对估值水平而言,这是非常低的了。

假设一:过去9年,交通银行的每股盈利稳步上升。2018年每股盈利为0.96元/股,假设未来每年净利润每年增长0.01元。

假设二:2013年以来,交通银行分红率稳定在30-31%之间。即每赚100元,第二年就拿出30-31元分给股东。假设未来分红率保持不变,每年固定分红31%。

注:分红只是盈利的一部分,剩下70%的钱用于继续经营,所以每股收益会不断提高。

1. 持有5年后,2024年每股净资产为12.03元,如果股价依然是5.99元,PB将会继续下降到0.49倍。假设某个网点价值1亿,现在5000万腰斩卖。

2. 持有10年后,2029年每股净资产为15.63元,如果股价依然是5.99元,PB将会继续下降到0.38倍。不止是腰斩,折扣已经是大腿斩了。

3. 事实上除非发生金融危机,要不PB不可能跌到这么低,目前PB已经是处于历史最低水平。留存的利润提升每股净资产,净资产又将推动股价不断的上涨。

4. 银行的盈利增速虽然在下降,但是像交通银行过去10年依然增长了31%,中国如果保持增长,银行的盈利也还会提高,盈利将会推动股价上涨。

5. 如果保持分红收益率不变,每年的分红也会跟着上涨,分红也会推动股价。

6. 虽然短期股价会跟随市场,但长期看,只要业绩能稳定增长,银行这么低的估值,跌无可跌,会推动股价一直涨。

分红前买入,分红后卖出可以吗?

1. 如果持股时间在1年以内,分红是要收税的。根据目前规定,一个月以内所得税20%,1个月到1年所得税10%,持有一年以上免所得税。

2. 目前分红时,不管持有时间多长,都是不扣税分红。但如果分红前买入,分红后卖出。券商系统会根据持有时间自动扣款缴税。

3. 如果把股票当作一棵桃树,在桃子成熟前把桃树买下,成熟时摘完桃子,再把桃树原价卖掉。会有这种好事,让短线买的人赚这种摘桃子的钱吗?

4. 股票在分红后会进行除权。假设原本股价6元,分红0.25元,除权之后股价就变为5.75元。短期看虽然分得了现金,但是股价除权后会抵消现金的收益。

5. 但我们买入银行股的价格是低于净资产的。以交通银行为例,每股净资产为8.87元,但股价为5.99元。

6. PB为0.675倍,相当于1000元的资产,花了675元就买到。

7. 交通银行分红0.3元后,净资产从8.87元减少为8.57元,如果估值保持不变,股价应为5.79元。

8. 分红是现金,现金到手不打折,现金分红为0.3元,分红+股价为6.09元,相比原本股价5.99元,上涨了0.1元。

9. 买入时银行的资产是打折卖,但分红的现金是不打折的。

10. 目前五大行的股价,相比其净资产,都是打折的。

结论:和以靠买卖赚钱的炒股不同,长期看银行股的分红收益是高于股价上涨的收益的,所以买银行股重要的是赚分红的心态。

2. 如果持股时间在1年以内,分红需要缴税,1个月内20%,1个月到1年10%。

3. 除了股价正常波动外,分红时股价除权,使得分红前买入,分红后卖出没有意义。短期买卖银行股赚分红风险大,没有什么意义。

4. 5年10年的角度看,只要银行股稳定盈利,中国不发生金融危机,留存的利润将会推动股价不断上涨。

5. 所以长期持有银行股赚分红:一方面股价长期会涨,赚股价上涨的钱。另一方面稳定分红,赚分红的钱。

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