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影响股票价格直接因素 影响股市的因素有哪些?

炒股那么多年,你对股市有何看法?是股市的变化风云莫测,还是有迹可循?是股市投资赚钱多多,还是亏多赚少?我想,大部分的散户投资者都是亏多赚少的。并且很多散户投资者心中都有一个疑问?为什么总是会这样呢?小编也经常想这个问题。都说投资都是二八法则,无论哪一种投资都是20%的人盈利,80%的人亏损!然而怎样才能成为那20%中的一员?

说到底还是要找准正确的属于自己的投资之道才能成为那20%中成功的一员,不过在找到自己的投资方法之前,首先你要了解的是影响股市变化的因素有哪些。说到这里,你对影响股市投资的因素都了解吗?和小编一起来看看吧!

影响因素一:市场利率变动对股市的影响

为什么每次政府准备降准或降息的时候,铺天盖地的新闻报道都会随之而来呢?利率的变化对金融市场的影响真的是不可小觑的!

巴菲特说过:20世纪可以说是美国经济最为成功的100年,在这期间美国和加拿大的人均国民生产总值都在稳步地增长。但由于这期间国家经历了两次世界大战,并且经历了前所未有的经济大萧条,当时美联储的基准借贷利率最高时达到21%,最低时达到10%,因此我并不十分看重利率这样的浮动因素。对于个人来说,利率的增减当然也是很重要,但是不要忘记,无论什么时候你身上的债务也正是你拥有的资产。

不知道大家看到这段话的时候,会有什么想法?不过很明确的是,巴菲特认为金融因素极为敏感地影响着股票市场及股票价格,利率水准的变动又是金融因素中最直接和迅速影响着股市行情的因素。一般来说,股票的价格随利率下降而上涨,随利率上升而下跌。因此,利率的高低以及利率同股票市场的关系,也成为股票投资者据以买进和卖出股票的重要依据。每当政府宣布降息或降准时,就是大家投资股票的重要时机。而每当政府宣布加息时,就是股票投资者苦不堪言的时候。

为什么说股票价格是随利率的下降而上涨,上升而下降的呢?这一点要从根本上去理解。首先,利率的上升,会导致公司借款成本增加,使公司难以获得必须的资金,从而导致公司不得不削减生产规模,而生产规模的缩小又势必会减少公司的未来利润,因此股票价格也就会随之下降,反之,股票价格就会上涨。

影响因素二:通货膨胀对股市的双重影响

巴菲特曾说过:我们实际上是存在怀疑的,为什么长期的固定利率的债券仍然能够在商场上存在。当我们确信美元的购买率在变小的时候,这些美元包括政府发行的其他货币在内,都难以再作为长期的商业风向标。与此同时,长期的债券最终也会沦为壁纸,对于拥有2010年或2020年到期债券的持有人来说,他们的处境是很困难的。

现在的利率已经反映出了较高的通货膨胀率,这使新发行的债券对投资者有了一些保障,这导致我们错过债券价格反弹获利的机会,正如我们并不愿意用一个固定的价格预售出自己手中的2010年或2020年的一磅喜斯糖果或一尺伯克希尔生产的布料一样,我们也不会用固定的价格预售出未来40年的金钱使用权。

从上述这两段话中,显然股票市场以及股票价格的一个重要宏观经济因素是通货膨胀。通货膨胀对股票市场的影响错综复杂的。一般来说,轻微的通货膨胀能够刺激股票市场,而严重的通货膨胀则会压抑股票市场。大家都知道通货膨胀主要是由于过多地增加货币供应量造成的,货币供应量与股票价格一般是呈正比关系的,即货币供应量增大会使股票价格上升,货币供应量缩小则会使股票价格下降,但在特殊情况下又有相反的作用。这一点比较好理解,当一个公司资金充足时,那么其运作也就会更加通畅无阻,公司发展规模也就会越来越大,那么其股票价格当然也就会随之上升。但是从另一方面来理解,又不是这么回事儿。

当整个市场都充斥在高度膨胀的情况下时,供大于求的情况也就异常严重。这个时候,货币供应量再大,对公司而言也就没有意义了。因为这个时候,市场上的货物很多都是多余的,那么公司生产再多也都难以卖出了,这个时候公司资金链再充足,也都于事无补了。

影响因素三:经济政策对股市的影响

大家都知道2008年是全球金融危机爆发的一年。对于2008年,巴菲特曾说过那一年是非常奇异的一年,全球经济面对的是金融风暴。巴菲特认为政府作出了正确的决策,及时的行动。但是政府未来的前景还是困难重重,因为经历过金融风暴,所以没有可以要求完美的回报。这一点对于经历过金融风暴的人来说,真的是印象深刻。在2008年后,经济逐渐恢复。但是仅仅过了8年,到现在的2016年,全球经济再次面临难题。据说,2016年目前所面临的情况正是2008年之前面临的情况,形势十分严峻。经常关注财经政治的人可能比较清楚。

另外,说到经济政策对股市的影响,小编认为,感触最深的应该也就是中国股民了。每次政府有新的政策出台的时候,股市总是会受到惊吓或者是鼓舞。比如说增加税收的时候,会对股票投资产生消极的影响。因为征税越多,企业用于发展生产和发放股利的盈余资金也就越少,投资者用于购买股票的资金也越少,投资积极性就会降低,反之,低税率或适当减免税则会对股票投资产生积极的影响。

除了这三点外,其实还有三点:汇率变动对股市的影响、经济周期对股市的影响和政治因素度股市的影响都很重要。

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