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中国股票指数为什么会有上证、深证、沪深300等各种指数

非常理解 题主 刚接触 证券 或股票市场 的迷茫。

如果你理解了中证500指数 ,或者 沪深300 可以叫 中证300 (参考下文 3.1节 沪深300 ) 。这一个概念搞清楚, 中国市场你应该都基本理解了。

股市指数是指 由证券交易所或金融服务机构编制的表名股票行情 变动的 一种 供相关人员 参考的 指示数字。(简单的可以理解为 人体的健康指数,空气健康指数等)

常见的指数: 上证指数、深证指数、上证50指数、深证100指数、 沪深300指数、上证医药指数、300国防指数、红利指数…

我们每天看新闻,听广播的时候都会听到一些关于股市行情的播报。当天的上证综指涨幅多少,当天的深证综指涨跌幅多少,沪深300指数的涨跌幅又是多少。大家都佷懵,不知道什么意思。 经过这篇文章, 相信你会彻底明白的。

接下来我用一张图 给大家说清楚,如何正确理解 沪深300, 上证50, 深证100。

分2部分给大家解释

第一部分 如何理解 深证综指 上证综指

中国目前有2家交易所:

(1)上交所(上海证券交易所) 有1566 家上市公司(截止到2020年6月)

(2)深交所(深圳证券交易所)有 2231 家上市公司 (截止到2020年6月)

我们先来看一下什么是指数:

举个简单的例子:

我们去健身房的时候, 健身教练都让我们去测一下健康指数, 有一个健康报告, 上边有身高,体重, 血压,胸围,等一系列的数值。 最后有一个综合数字来反映我们身体的健康程度。 教练会根据这个数值 给我提一些建议。

其实上边的健康指数就是 多个维度的数据 加权 之后的一个综合数值。

放到股市市场,也是同样的概念;

上证综合指数(上证综指):把上交所 1566 家上市公司的股票整体的涨跌幅度,按照权重比例综合在一起,就能形成一个统一的数值。这个统一数值的涨幅就是上证综合指数

它包括了在上海证券交易所所有的上市公司,他们的涨跌度的综合水平。

举例:

假如在某个交易日上海交易所的1566 只股票中,a股票涨了3%,b股票跌了2%,c股票涨了7%,d股票跌了6%,以此类推。

然后把这每只股票的涨跌幅度以及该股票在上海交易所所占的权重比例综合在一起,通过加权计算就可以计算出此交易日上海交易所所有的股票综合涨跌幅度是多少。

假如计算结果是涨了1.5%,那这个1.5%就是该交易日上证综合指数的涨幅。

简称上证综指涨了1.5%。

深交所的综合指数(深证综指)也是这么算的,大家明白这个道理就可以了。

把行业相同的股票放在一起比这样能反映出他们各自规模各自行业不同的股票走势。

第二部分: 一张图理解 中国股市的各种指数

一般来说沪深300指数代表整个中国证券大中盘的股票指数

为什么呢?

在解释之前,大家需要知道什么先了解 一下 上交所和深交所

一、上交所

上交所(上海证券交易所) 有1566 家上市公司(截止到2020年6月)

上证50 是从 这 1566 只股票中 挑选出规模最大、流动性更强的前50只股票组成的指数就叫上证五十。

在此大家要注意一点,这个上证50的50只成分股并不是恰恰好好就是第一名到第50名。因为在排序选股的时候有两个维度:

(1)一个是按规模大小

(2)另一个是看交易量也是流动性大小

有些上市公司它的规模虽然非常大,但是它的股票流动性不强,它一样无法入选上证50指数的成分股。

有可能一只股票排在第48名,但是流动性不好,没入选,另外一只股票他排在第58名,他反而入选了。大家要明白这个意思就可以。

二 、 深交所

深交所(深圳证券交易所)有 2231 家上市公司 (截止到2020年6月)

深圳交易所目前上市的股票有2231 只股票。

深证100指数就是在这2231只股票中挑选出规模最大、流动性最好的,排名前100位的股票,它们组成了一个篮子,叫深证100指数。

上证50和深证100分别代表他们所在交易所里面的规模最大的一些龙头企业,也都是绝对的大盘股。

之前有几个加我个人号的朋友 问我,新闻上一直说最近 以来大盘股涨得非常好,哪些是大盘股啊?

这里面所说的大盘股就是上证50指数里面和深证100指数里面的,他们的股票都可以称为大盘股,尤其是上证50,那绝对是大盘中的大盘.

三、中国整体的股票市场

3.1 沪深300

中国整体的A股市场,总共是把上交所的一千多只股票,加上深交所的两千多只股票放在一起,就组成了中国证券。

所有的股票加起来是3797只。(截止到2020年6月)

沪深300指数就是在所有的中国证券市场股票中,把这3797只股票按规模大小和流动性排序,取前三百名,把这300只股票做成一个指数,就叫沪深300指数。

因为沪深300这只指数成立的比较早,所以它的命名很独特叫沪深300, 而没有叫中证300。

后面会发现其他一些指数都叫中证多少,唯独沪深300比较例外。

同样的道理,沪深300指数中的300只成份股,并不是说就是从第1名到第300名。

在排序选股的时候有两个维度:

(1)一个是按规模大小

(2)另一个是看交易量也是流动性大小

沪深300指数,它代表了中国整个证券市场三千多只股票中大中盘,它代表的是大中盘,有大盘股票,也有一些股票比中等的大,比大盘的小,可以说是中等偏大的股票。

一般来说就把沪深300指数代表整个中国证券大中盘的股票指数

3.2 中证500

除了大中盘之外,还有一些小盘。

中证500指数是由500只股票组成的,但是它并不是从第1名到第500名,它是在这3797只所有的A股股票中,先把最大的300只剔除之后,也就是说最大的300只属于沪深300指数的股票,它不考虑。

除此之外,中证500 在统一排序是按规模从大到小排出前500 名。

中证500指数一般代表中国证券市场的中小盘指数,有中盘也有小盘。

简单的理解为中证500指数,是中国整个三千多只股票中,按规模从大到小排序中,它是取得第301名到第800名,这之间的500只股票组成的中证500。(准确的排名 还有规模和流动性 两个维度)

3.3 中证800

有了沪深300和中证500之后,还有一只叫中证800。

大部分人肯定会想:除去沪深300和中证500之后,再往后数800名,就组成了中证500。

您想多了

把沪深300和中证500 这两只指数它们的成份股之和加起来正好是800只。

中证800 指数的成分股正好 就是 沪深300和 中证500 的成分股之和。

中证800 指数 代表中国的大盘股、中盘股,以及一些比普通的小盘大、比中盘又小一点的那些股份。

3.4 中证1000指数

除了中证800之外,还有一个中证1000指数。

中证1000指数它是剔除了中证800之后再来排名取前1000名。(注意这是 排除了前800名之后再取的 后 1000名)

这1000名一般来说都是规模比较小的股票。

中证1000指数代表的是中国所有股票市场中偏小盘的一些股票。

OK. 花牛大叔整理一个 详细的图表, 大家可以从宏观角度去看一下:

四、行业指数

还有一些行业指数,比如上证医药指数,是代表上海交易所中规模较大的一些上市医药公司的运营情况,以及他们的股价涨跌数据。

上证证券指数:

上证证券行业指数选取 沪市 所有证券行业的股票作为样本股,采用自由流通市值 加权,并对单个股票设置15%权重上限,以反映上证市场的证券行业上市公司在二级市场的整体表现。

上证金融指数:

是选择上海证券市场金融地产行业股票组成,以反映该行业公司股票的整体表现。

电力指数:

全称 中证全指店里公用事业指数, 选取 中证全指 样本股中的电力公用事业行业股票组成,以反映该行业股票的整体表现。

航天国防指数:

全称 中证全指航空航天与国防指数,选取中证全指样本股中的航空航天与国防行业股票组成,以反映该行业的整体表现。

投资者如果想看具体某一个行业,他们整体的运营情况如何,那该怎么来查看呢?

送给大家一个全能的网站:“中证指数有限公司”官网

第一步: 百度“中证指数有限公司”

第二步: 进入到首页后, 点击 “指数系列” 这一栏目。

然后选择 “中证行业指数”

第三步:

这里面可以看到是各行各业的行业指数,300能源,300材料,300电力,等等

问: 这些指数为什么前面都带个300呢?

答: 因为它是从沪深300里面提炼出来的。

比如300制药,它就是从沪深300指数成份股中有300只股票,中证公司从这300只成份股中把制药相关的行业总共有27家挑选出来。

这27家就组成了300制药指数。

主要意思是说,从沪深300指数中挑选出来的27家与制药行业有关的上市公司,组成了一个指数,叫300制药,也可以称为沪深300医药行业指数都是可以的。

其他300行业指数也是这个道理。

除了中证有行业指数之外,上证也有行业指数。

中证指数系列的中证行业指数是从所有的中国证券市场中挑选出来的行业指数。

上证指数它是在上海交易所那1000多家股票中来挑选股票,组成相应的指数。

中证指数公司还开发了其他上百种各种不同的指数,有按投资风格分类的指数,有按策略分类的指数等等。大家知道就可以, 新手朋友呢, 只要知道 上边一张图 上证50指数、深证100指数、 沪深300指数、中证500指数 几个规模指数就可以, 其他的知道怎么查询就可以了。

如果针对某个行业指数有不懂的,可以在私信花牛大叔。

五 、红利指数

红利指数对应的红利型指数基金是有一定的投资价值的,同时也是非常适合作为养老定投的一种投资标的。

红利指数的成份股是由一些现金分红比较多、股息率也比较高的上市公司股票组成的,红利指数是以高股息、高分红为挑选成份股的标准。

所以如果能被红利指数选为成份股,这些才是市场上真正核心的优质资产。

另外几乎所有的红利指数天生自带平衡策略,也就是它每年还根据最新的股息率排名做一轮优胜劣汰,把分红不高的股票给淘汰出去,每年都会增加一些新的分红更高的股票。

所以它很适合作为长期定投,它的投资价值也很明显。

目前国内证券市场常见的红利指数有三个,分别是上证红利指数、深证红利指数和中证红利指数。

(1)上证红利指数

上证红利指数挑选在上证所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的50只股票作为样本,以反映上海证券市场高红利股票的整体状况和走势。

(2)深证红利指数

深证红利指数是深证市场能给投资者提供长期稳定回报的40只股票;主要参考分红(包括现金分红、股票分红)的频率与数量,是巨潮红利指数在深市的缩影。这类公司的特点是成熟的绩优股或分红能力较强的成长股。

(3)中证红利指数

中证红利指数以沪深A股中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票为成分股,采用股息率作为权重分配依据,以反映A股市场高红利股票的整体表现。

为什么说红利指数更适合作为长期定投呢?

因为红利指数的成份股都是优选分红比较多的上市公司的股票。

在投资界有一句话说,买股票就要选好生意的公司来买,

一家上市公司,它之所以分红比较多,那肯定是业绩比较好,利润比较好,才会给股东分红。

所以这才是一家上市公司最值得投资的原始表现。

更详细的一些 红利和行业指数信息 还有 更多一些基金基础知识,我都会统一放到 花牛大叔的知乎专栏:

基金定投实战从0到1​

努力学习的你值得拥有!

OK。 关于 各种指数,就说这么多。 掌握了中证系列规模指数,你会有一个清晰的认识,从此不再迷糊的去买!买!瞎买!

花牛大叔送给大家一句话:“只学有用的,人一定可以通过学习改变命运!”

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